Пенсионные накопления: от сбережений к инвестиционному искусству — как доверить свои финансы мастерам управления

С января 2021 года казахстанские вкладчики получили возможность использовать часть своих пенсионных накоплений не только для покупки жилья и лечения, но и для передачи в доверительное управление специализированным компаниям, управляющим инвестиционными портфелями (УИП). Как это сделать, читайте далее.

Регулирование передачи пенсионных накоплений УИП

Закон №399-VI от 02.01.2021 г. предоставляет гражданам РК право переводить часть своих пенсионных накоплений, превышающую порог достаточности, в доверительное управление частных управляющих компаний.

Агентство РК по финрегулированию разработало нормативную базу, которая включает:

• требования к УИП, принимающим средства из ЕНПФ;
• перечень финансовых инструментов, которые могут быть приобретены УИП за счет пенсионных средств.

Все детали регулируются Постановлениями Агентства:

• №15 от 09.02.2021 г. (форма договора между ЕНПФ и УИП);
• №17 от 09.02.2021 г. (форма кастодиального договора между ЕНПФ, УИП и банком-кастодианом);
• №21 от 11.02.2021 г. (Правила и сроки передачи пенсионных активов);
• №25 от 12.02.2021 г. (касательно комиссии ЕНПФ);
• №27 от 12.02.2021 г. (Правила ведения учета пенсионных накоплений);
• №29 от 15.02.2021 г. (Требования к управляющим инвестиционным портфелем);
• №30 от 15.02.2021 г. (возмещение вкладчикам отрицательной курсовой разницы).

На сайте Агентства по финрегулированию доступен реестр УИП, соответствующих требованиям для управления пенсионными активами, который обновляется ежемесячно.

Дополнительную информацию о УИП и финансовых инструментах можно найти на сайте ЕНПФ. На главной странице портала также доступна функция просмотра суммы пенсионных накоплений, доступных для перевода в адрес УИП.

Процесс передачи пенсионных накоплений УИП

Если вкладчик убедился, что на его индивидуальном пенсионном счете в ЕНПФ есть сумма, превышающая порог достаточности, он может начать процесс перевода средств в УИП.

Для этого УИП должен:

• соответствовать требованиям Агентства по финрегулированию;
• быть включенным в реестр Агентства;
• заключить договор о доверительном управлении с ЕНПФ;
• заключить трехсторонний кастодиальный договор с ЕНПФ и банком-кастодианом.

Вкладчику необходимо:

• подать письменное заявление в ЕНПФ о выборе УИП;
• иметь на счете сумму, превышающую порог достаточности.

Заявление можно подать через личный кабинет на сайте ЕНПФ или при личном обращении в отделение. Перевод средств осуществляется в течение 30 календарных дней с момента подачи заявления.

Для подачи заявления нужно:

• войти на сайт ЕНПФ в раздел «Кабинет физического лица»;
• авторизоваться с помощью ЭЦП;
• уточнить доступную для перевода сумму;
• выбрать услугу «Перевод пенсионных накоплений в доверительное управление»;
• заполнить данные удостоверяющего документа;
• указать адрес и контактные данные;
• выбрать УИП;
• указать сумму для перевода;
• подписать заявление ЭЦП.

Важно отметить, что передача накоплений в инвестиционное управление не считается изъятием, поэтому эти средства не облагаются налогом на доходы физических лиц.

После получения средств УИП инвестирует их в финансовые инструменты, разрешенные Агентством.

Вознаграждение УИП за услуги

УИП вправе взимать вознаграждение за услуги по инвестиционному управлению, которое не может превышать 7,5% от полученного инвестиционного дохода. Точная ставка вознаграждения утверждается ежегодно и не изменяется в течение года.

Замена УИП

Вкладчик может менять управляющего своими пенсионными активами, подав заявление в ЕНПФ. Замена возможна с соблюдением следующих условий:

• перевод накоплений от одного УИП к другому – не чаще 1 раза в год;
• возврат средств от УИП обратно в управление Нацбанку – не ранее чем через 2 года после первоначальной передачи.

Важно помнить, что размещать средства в частных управляющих компаниях можно только до достижения пенсионного возраста. За 10 дней до достижения этого возраста накопления возвращаются под управление Нацбанка.

Гарантии сохранности средств

Передача пенсионных накоплений в доверительное управление несет определенные риски. Пока активы находятся в ЕНПФ, их сохранность гарантируется Нацбанком с учетом инфляции. При передаче средств в управление частной компании государственные гарантии отменяются, и начинает действовать гарантия УИП, который обязан обеспечить минимальный уровень доходности пенсионных активов.

Состояние рынка УИП

На февраль 2021 года в Казахстане действуют 18 управляющих компаний с лицензией на управление инвестиционным портфелем, из которых только 6 соответствуют требованиям Агентства по финрегулированию для работы с пенсионными активами.

На данный момент только с двумя из этих компаний заключены договоры о доверительном управлении. Остальным необходимо заключить соответствующие договора с ЕНПФ и банком-кастодианом, чтобы начать работу с пенсионными активами.

Вкладчикам следует внимательно следить за информацией о том, какие УИП имеют право работать с пенсионными активами, чтобы сохранить свои накопления и гарантировать минимальную доходность.