Введение новых критериев формирования инвестиционных портфелей для УИП: влияние на уровень риска и доходности с 1 января 2026 года

С 1 января 2026 года вступят в силу новые правила формирования инвестиционных портфелей для управляющих инвестиционным портфелем (УИП) в соответствии с постановлением Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка. Эти изменения касаются доверительного управления пенсионными активами и предполагают выбор одного из трех инвестиционных портфелей, которые будут отличаться по уровню риска, доходности и срокам инвестирования.

Критерии формирования инвестиционных портфелей

АО "ЕНПФ" сообщает о получении уведомлений от нескольких УИП о выборе критериев формирования инвестиционных портфелей. Например, АО "Halyk Global Markets" выбрало портфель пенсионных активов, не зависящий от срока выхода вкладчиков на пенсию, с минимальным значением доходности, рассчитываемым по итогам 12 месяцев. Аналогичный подход выбрали и другие компании, такие как АО "Сентрас Секьюритиз", АО "BCC Invest" и АО "Halyk Finance".

Специфика выбора портфелей

АО "Alatau City Invest" выбрало критерий для пенсионных активов вкладчиков, срок выхода на пенсию которых превышает 3 года, с минимальным значением доходности, рассчитываемым по итогам 36 месяцев. Если возраст вкладчика не соответствует установленным критериям, он может передать пенсионные накопления в доверительное управление Национальному Банку Республики Казахстан или другому УИП, соответствующему его возрасту. Это возможно не ранее чем через год с момента передачи пенсионных накоплений.

Условия управления пенсионными активами

Если пенсионные накопления находятся в управлении УИП менее года, управляющая компания продолжит их управление до завершения полного периода или до передачи средств в другой УИП. По окончании полного периода доверительного управления УИП также осуществит возмещение отрицательной разницы между номинальной доходностью и минимальным значением доходности, установленным на 1 января следующего года.

ЕНПФ продолжит информировать вкладчиков о текущих изменениях и решениях УИП в области управления пенсионными активами. Фонд, основанный 22 августа 2013 года, управляется Национальным Банком Республики Казахстан и занимается привлечением и учетом пенсионных взносов, а также выплатами и учетом целевых накоплений в рамках программы "Национальный фонд – детям".